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世茂发行首单住房租赁ABS 首期规模5亿元

发布时间: 2018-07-19 10:35:01

来源: 观点地产网

分类: 行业动态


近日,世茂集团在上交所发布“世茂-华能-开源住房租赁信托受益权资产支持专项计划”,该项目是全国首单住房租赁储架式租金ABS项目,储架规模10亿元,首期发行5亿元。

资料显示,此次世茂住房租赁租金ABS获得了AAA评级,期限为20年,票面利率5.6%。项目原始权益人为上海薇捷企业管理有限公司,财务顾问为江苏银行,联合交易安排人为华能贵诚与招商银行,资产评估机构为世联评估,评级机构为联合信用评级公司。

另外,世茂此次作为储架发行的目标资产,是世茂嘉年华开发的位于杭州市江干区的世茂天宸项目,包括48套可租赁住宅和732套可租赁房。

根据世联评的估计报告,世茂天宸项目的房地产市场价值为约30亿元,其中可租赁住宅部分房地产市场价值为9.27亿元,732套可租赁房部分的房地产市场价值约20亿元。而本期住房租赁ABS的发行规模为5亿元。

值得注意的是,恒大此前也发行了租赁住房ABS。7月5日,“中联前海开源-恒大租赁住房一号第N期资产支持专项计划”于上交所通过发审会,拟发行金额达100亿元。

与恒大的100亿租赁住房ABS相比,世茂住房租赁租金ABS规模小得多。

对此,易方达资产管理有限公司固定收益与不动产投资部副总经理车阳分析,恒大、碧桂园、保利的重资产类REIT是打通资金渠道的方式,额度比较大;世茂是轻资产的租赁ABS,没有实物资产的抵押或过户,融资规模有限(30亿的估值,首期只发行5亿)。

责任编辑: qingdaoying

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